美国之鹰 Energy Corporation(纽约证券交易所MKT:AMZG) (“American Eagle” or the “Company”),宣布2014年9月30日止第三季度的财务业绩的运营更新和讨论。本公司打算在2014年11月14日之前将其关于表格10-Q的季度报告提交。

强调

  • 美国之鹰 added 8 gross (6.3 net) operated wells to production during the quarter;
  • 生产201,774桶油价(“BOE”),或平均2,193升高;
    • 从1,362升起(125,343 Boe)同比增长62%
    • 连续季度从2,006升起增加9%(182,522 Boe)
  • 2014年第三季度石油和天然气销售额为1710万美元;
    • 一年同比增长47%
    • 连续季度增加4%
  • 调整后EBITDA* of $9.1 million;
  • 调整后现金流量 * of $5.3 million;
  • 调整后的净收入*每次摊薄份额为90万美元或0.03美元;和
  • 2014年9月30日的流动性为8380万美元,由4880万美元的现金组成,并根据循环信贷设施提供3500万美元的可用性。

*非GAAP财务措施。请参阅调整后的EBITDA,调整后的现金流量和调整后的净收入描述和桌子以后的净收入说明和表格,以便对这些措施的和解对其最近的可比性GAAP措施进行调整。

2014年第三季度金融和业务结果

截至2014年9月30日截至2014年9月30日截至2013年9月30日截至2013年9月30日止的第三季度的石油和天然气销售额为1710万美元,截至2013年9月30日的第三季度增加了47%,而截至6月30日止二季度, 2014年,这一销售额增加了一年一度和连续季度,主要是由于生产的增加,因为51毛(30.3净)经营的井在Bakken和2014年底的第三季度的三叉组合生产相比,2013年9月30日和43日截至2014年6月30日的43次总体(7.8栏)经营的井的生产相比。2014年6月30日,2014年第三季度,石油产量占总数的98%石油和天然气销售收入和总产量的98%。

美国之鹰’2014年第三季度在对冲效果之前,每桶石油价格对西德克萨斯州西德克萨斯州的较低原油价格产生负面影响(“WTI”)。本公司达成协议,锁定为公司的WTI 10.75美元’S 2014运营的石油生产,稳定实现原油价格,抵抗挥发性定价差异的风险。协议锁定为公司的WTI 10.00美元折扣’S 2015运营的石油生产。美国之鹰’2014年第三季度,每桶81.86美元的疗效在每桶81.86美元的效果下,通过实现对冲价格低于WTI在同一时期的基准价格的负面影响。

调整后EBITDA for third quarter 2014 was $9.1 million, representing an increase of 26% from $7.2 million reported for the third quarter ended September 30, 2013 and a decrease of 6% from $9.6 million reported for the second quarter ended June 30, 2014. Relative to the third quarter ending September 30, 2013, the increase in Adjusted EBITDA is primarily due to higher oil and gas production sales volume and operating leverage realization in general and administrative (“G&A”)支出(不包括股票赔偿)的「批准)为基础。然而,调整后EBITDA的改善是通过以前的降低实现油价的部分抵消,包括在季度和更高的租赁运营费用中实现的篱笆的负面影响。同样,与截至2014年6月30日截至2014年6月30日的季度相比,调整后EBITDA的6%减少主要是由于之前和之后降低了实现的石油价格,包括在本季度和更高的G期间实现的篱笆的负面影响&a并租赁运营费用,由更高的石油生产销量部分抵消。

租赁运营费用(“LOE”)本季度截至2014年9月30日截至2014年9月30日,每股央行为18.20美元,这与上一季度相似,但由于延续的现场和道路维护费用和工作额开支的持续成本高于去年同期。更高的生产水平有助于减少每单位&一年同年的费用,但不足以抵消较高的顺序成本,如G&a,不包括基于股票的薪酬,2014年第三季度为8.25美元,而前一年为12.04美元,而前一季度为每年6.67美元。截至2014年9月30日截至2014年9月30日止2013年第三季度的44.92季度,2014年第三季度的57.43美元,截至2014年6月30日止二零一季度,截至2013年9月30日的第三季度为57.43美元。

结束了三个月
9月30日, 君。30, 3月31日, 12月31日, 9月30日,
2014 2014 2014 2013 2013
原油收入(20美元) $ 16,939 $ 16,225 $ 12,267 $ 13,272 $ 11,585
天然气收入(20美元) $ 31 $ 106 $ 72 $ 114 $ 26
天然气液体收入($ 000s) $ 121 $ 132 $ 206 $ 115 $ 28
净生产:
原油(桶) 197,740 175,509 140,841 164,923 123,343
原油混合 98 % 96 % 95 % 95 % 98 %
天然气(MCF) 1,968 16,977 11,370 20,055 6,333
天然气液体(桶) 3,706 4,183 5,312 4,563 944
总净生产(BOE) 201,774 182,522 148,048 172,829 125,343
四分之一季度增加 11 % 23 % (14 )% 38 % 7 %
平均每日生产(BEPDD) 2,193 2,006 1,645 1,879 1,362
四分之一季度增加 9 % 22 % (12 )% 38 % 6 %
平均销售价格:
每桶原油 $ 85.66 $ 92.45 $ 87.10 $ 80.48 $ 93.92
每桶沉降油衍生物的影响 ($3.80 ) ($2.60 ) $ 0.82 $ 4.16 $ 0.94
每桶稳定衍生物的原油网 $ 81.86 $ 89.85 $ 87.92 $ 84.64 $ 94.86
天然气每MCF $ 15.52 $ 6.25 $ 6.37 $ 5.67 $ 4.09
每桶天然气液体 $ 32.85 $ 31.44 $ 38.83 $ 25.27 $ 29.67
每杆的实现价格 $ 80.98 $ 87.69 $ 85.52 $ 82.10 $ 93.78
平均每杆:
租赁运营费用 $ 18.20 $ 18.15 $ 15.36 $ 13.59 $ 14.09
生产税 $ 9.66 $ 10.34 $ 9.32 $ 9.28 $ 10.28
G&费用,不包括股票赔偿 $ 8.25 $ 6.67 $ 10.56 $ 15.07 $ 12.04
全部的 $ 36.11 $ 35.16 $ 35.24 $ 37.94 $ 36.41
调整后EBITDA per BOE $ 44.92 $ 52.69 $ 50.43 $ 44.24 $ 57.43

经营良好的开发

10月早些时候,瑞克13-31(三叉短路)与85%的工作兴趣良好,并于10月下旬开始生产石油。在Eli 8-1的积极初始生产率之后,美国鹰旨在为Byron 4-4(Bakken Longsall)和Shelley Lynn 4-4n(Bakken短横向)井上的光滑刺激使用一个2孔垫位于Eli 8-1e和Christianson Bros 15-33(Bakken短路)之间。两个井都是非常强大的Bakken生产商。 Byron 4-4和Shelley Lynn 4-4n井的平均合适的96%,代表1.9净井,并计划在11月刺激。该公司几乎完成了霍夫曼15-34s的钻孔(三个叉子长横向),良好的工作兴趣率为94%。霍夫曼15-34s井位于Bryce 3-2(三个叉子长)之间,在前30天内产生了大约400个Bopd,以及唐纳德15-33s(三叉长侧),大约产生前20天的320 Bopdd。该公司预计所有这些井都将在年底之前完成和生产。此外,将在2014年第四季度在雪尔平3-2N(三叉短路,97%Wi)和La Plata状态2-16(三叉横向,39%Wi)井中进行修复完成,两者都在上半年钻探并完成。美国鹰估计它将在2014年底之前添加4个总体(3.7栏)的井到生产,或者如果在结束前完成并在结束前完成并制造并制作,则可能是6个总额(5.0净)一年。

生产量指导

公司 is maintaining its guidance that it will exit 2014 with production ranging between 2,700 BOEPD to over 3,000 BOEPD. American Eagle’2014年10月的平均产量约为2,700至2,800升高。该公司对2014年第四季度的共识生产估计令人满意。

商品对冲

公司’现有原油套期保值平均每桶90.40美元,2014年第四季度平均每天平均每天1,600桶油。2015年上半年,本公司’现有原油套期保值平均每桶89.72美元,每桶套管平均每天1200桶油。公司’S现有原油套期保值平均每桶89.21美元,羽毛卷平均每天2015年下半年800桶油。

流动性和股票突出

截至2014年9月30日,美国鹰的现金大约为4880万美元,债务总额为1.75亿美元,普通股3040万股。该公司还基于2014年6月30日的中年预约报告,借用6000万美元的借贷基地,享有3500万美元,享受3500万美元的循环信贷设施。信贷额仍未脱落。午休和公司目前没有初始借款基地剩余部分的联合。

该公司于2014年第三季度汇款,约有530万美元的负营运资本,当时归类为现有资产,不包括来自现有资产和负债的商品衍生品。鉴于公司在其钻机上没有长期合同,美国鹰可以灵活地利用其发展方案来考虑到潜在的挥发性原油价格和匹配发展,以便与现金流入。

经营良好的发展指导

在第三季度,该公司正在运行其两个钻井平台的过程中。美国鹰已决定不带回第二钻机。基于迄今为止钻的井,包括霍夫曼15-34s,该公司认为它将达到2014年的生产指导。鉴于原油价格的目前波动性和冬季发病,美国鹰计划躺在钻机上目前正在钻探并带回2015年可用的较新的钻机。这将使该公司能够在近期的现金流量中管理其资本支出计划,而不是在冬季期间正在等待完成的井库存。美国鹰拟在2015年第一季度末期恢复钻井。如果钻机继续钻探2015年剩余时间,2015年的资本支出预算约为6000万美元,以开发大约10辆净利润。此时,该公司将能够以2015年进步增长生产,估计平均生产率超过3,000多升。如果根据原油价格和市场条件保证,该公司可以进一步加速发展。或者,如果原油价格仍处于低水平或进一步削弱,美国鹰可以选择在自由现金流中开发井。假设原油价格仍处于目前的水平,公司估算将能够在2015年大部分时间内维持当前水平的生产率,同时管理资本支出在现金流量内。

2014年第三季度盈利发布和电话会议

公司 will host a conference call on 2014年11月6日星期四 at 东部时间上午10:00 (上午8:00山时间) to discuss financial and operational results for the quarter.

美国之鹰 Energy Corporation 3Q 2014 Financial and Operational Results Conference Call
日期: 2014年11月6日星期四
时间: 东部时间上午10:00
上午9点。中央时间
上午8:00山时间
上午7:00。太平洋时间
网络广播: 在American Eagle网站上互联网生活和rebborcoadcast
网站: www.amicaneagleenergy.com.
电话拨入: 877-407-9171(免费)和201-493-6757(国际)
电话重播: 可通过2014年11月13日星期四提供
877-660-6853(无线电话)和201-612-7415(国际)
密码:13572777

关于美国Eagle Energy Corporation

美国之鹰 Energy Corporation is an independent exploration and production operator that is focused on acquiring acreage and developing wells in the Williston Basin of North Dakota, targeting the Bakken and Three Forks shale oil formations. The Company is based in Denver, CO. More information about American Eagle can be found at www.amicaneagleenergy.com. 或通过在303-798-5235或联系投资者关系 [电子邮件 protected]。公司与证券和交换委员会的公司申请可以免费获得SEC’s website at www.sec.gov..

避风港

本新闻稿可能包含关于未来事件和公司的前瞻性陈述’在1933年“证券法”()根据1933年的“证券法”()下的安全港()“Securities Act”)和1934年的“证券交易法”()“Exchange Act”)。关于本次新闻稿的历史事实陈述以外的所有陈述’■未来业务,行业条件和债务契约的管理的财务状况,业务战略,计划和目标是前瞻性陈述。在本报告中使用时,前瞻性陈述通常伴随着术语或短语等“estimate,” “project,” “predict,” “believe,” “expect,” “anticipate,” “possible,” “target,” “plan,” “intend,” “seek,” “goal,” “will,” “should,” “may”或其他单词和类似表达,传达未来事件或结果的不确定性。考虑或制作假设的项目关于,实际或潜在的未来销售,市场规模,合作以及趋势或运营结果也构成了此类前瞻性陈述。

前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性和重要因素(其中许多超出公司 ’S控制)可能导致实际结果与前瞻性陈述中规定的实际结果不同,包括我们可以投资的金额,所在地和我们打算参与的钻井项目的规模;我们对钻井项目潜在价值的信念;我们对环境和其他法规对我们业务的影响;我们对我们商业模式的优势的信念;我们对未来市场条件的假设,信仰和期望;我们对未来资本支出的计划;我们的资本需求,我们资本资源的充分性以及潜在的资本来源。

本公司已基于这些前瞻性陈述,即目前关于未来事件的预期和假设。虽然管理层认为是合理的这些预期和假设,但他们本质上受到重大的业务,经济,竞争,监管和其他风险,或其他风险,难以预测,其中许多人都难以预测,其中许多人超越了公司’控制。本公司不承担更新任何这些前瞻性陈述的任何义务。

美国鹰能源公司  
浓缩合并资产负债表  
(未经审计)  
(成千上万,除了每股数据除外)
9月30日, 12月31日,
2014 2013
当前资产:
现金 $ 48,784 $ 31,850
贸易应收款项 17,785 17,920
应收所得税 25
预付的费用 38 68
当前的衍生资产 466 211
流动资产总额 67,098 50,049
设备和租赁的改进,净累计折旧和摊销分别为445美元和322美元 252 174
石油和天然气性能,全成本法 - 经摊销,净累积耗尽为26,271美元和12,849美元 293,685 155,145
石油和天然气性质,全成本方法 - 不受摊销的影响 2,487 2,487
市场证券 1,162 1,050
非流衍生物资产 155
其他资产 7,894 7,503
总资产 $ 372,733 $ 216,408
流动负债:
应付账款和应计负债 $ 73,099 $ 41,841
衍生责任 3 276
应付票据的当前部分 3,000
总流动负债 73,102
资产退休义务 1,352 1,060
应付票据的无电流部分 105,000.
应付债券,净折扣分别为1,615美元和0美元 173,385
非流衍生责任 750
延期税收 5,386
负债总额 247,839. 157,313
股东’ equity:
普通股,$ .001议程价值,48,611股股票授权,30,437和17,712股股份出色 30 18
资本的额外支付 146,888 67,198
累计其他综合收益(亏损) (243 ) (6 )
累计赤字 (21,781. ) (8,115 )
总股东’ equity 124,894. 59,095
总负债和股东’ equity $ 372,733     $ 216,408
美国鹰能源公司
浓缩的综合业务陈述
(未经审计)
(成千上万,除了每股数据除外)
为期三个月 在九个月期间
截至9月30日, 截至9月30日,
2014 2013 2014 2013
油and gas sales $ 17,091 $ 11,639 $ 46,099 $ 29,638
营业费用:
油and gas production costs 5,621 3,055 14,475 7,657
一般和行政 2,110 1,812 5,790 4,380
消耗,折旧和摊销 6,154 2,524 15,497 5,915
禁止石油和天然气性质,受摊销 1,525
总运营费用 13,885 7,391 35,762 19,477
总营业收入 3,206 4,248 10,337 10,161
股息和股息收入 28 19 56 57
利息花费 (4,163 ) (1,316 ) (10,628. ) (2,149 )
早期熄灭债务的损失 (11,894. ) (3,714 ) (11,894. ) (3,714 )
销售石油损失& gas properties (12 ) (12 )
在衍生品结算时获得(亏损) (7,113 ) 115 (7,455 ) 115
衍生品的公允价值变动 8,641 (934 ) 618 (775 )
其他收入总额(费用) (14,513 ) (5,830 ) (29,315. ) (6,466 )
税前收入(亏损) (11,307 ) (1,582 ) (18,978 ) 3,695
所得税费用(福利) (2,569 ) (646 ) (5,311 ) 1,639
净收入(亏损) $ (8,738 ) $ (936 ) $ (13,667 ) $ 2,056
每普通股份净收入(亏损):
基本的 $ (0.29 ) $ (0.07 ) $ (0.52 ) $ 0.16
$ (0.29 ) $ (0.07 ) $ (0.52 ) $ 0.16
加权平均股份数–
基本的 30,448 13,224 26,524 12,741
30,448 13,224 26,524 13,225
美国鹰能源公司
浓缩的综合陈述
综合收益(亏损)
(未经审计)
(成千上万)
 为期三个月 在九个月期间
截至9月30日,  Ended September 30,
 2014  2013  2014  2013
净收入(亏损) $ (8,738 ) $ (936 ) $ (13,667 ) $ 2,056
其他综合收益(亏损),税收:
未实现的外汇收益(亏损) (3 ) 2 (126 ) 15
证券未实现的收益(亏损) (96 ) 27 (111 ) (6 )
总其他综合收益(亏损),税收 (99 ) 29 (237 ) 9
综合收益(亏损) $ (8,837 ) $ (907 ) $ (13,904 ) $ 2,065
美国鹰能源公司
浓缩的综合现金流量陈述
(未经审计)
(成千上万)
对于九个月的时间
截至9月30日,
2014 2013
经营活动提供的现金流量:
净收入(亏损) $ (13,667 ) $ 2,056
调整营业活动提供的净收入(亏损)对净现金的调整:
非现金交易:
基于股票的补偿 1,344 827
消耗,折旧和摊销 15,497 5,915
资产退休义务折扣的折扣 60 36
延期融资成本的摊销 1,158 274
摊销债务折扣 32
递延所得税费用(福利) (5,325 ) 1,662
早期熄灭债务的损失 11,894 3,714
石油和天然气性能的损害 1,525
衍生品的公允价值变动 (1,432 ) 653
外币交易收益 2
经营资产和负债的变化:
预付费用 30 (2 )
贸易应收款项 (6,271 ) (3,032 )
应收所得税 (25 ) (33 )
应付账款和应计负债 17,292 11,654
经营活动提供的净现金 20,587 25,251
用于投资活动的现金流量:
添加油气性质 (135,234. ) (80,432 )
出售石油和天然气性质的收益 1,824
添加设备和租赁改进 (201 ) (15 )
购买营销证券 (222 )
由于携带协议伙伴而减少金额 (4,957 )
用于投资活动的净现金 (133,833. ) (85,404. )
融资活动提供的现金流量:
从发出股票的收益 78,298 13,877
应付票据发行的收益 68,000
从发行债券的收益 167,257
支付其他延期融资费用 (1,882 ) (651 )
偿还长期债务 (113,465. ) (21,131. )
融资活动提供的净现金 130,208 60,095
汇率对现金的影响变化 (28 ) 38
净变更现金 16,934 (20 )
现金– beginning of period 31,850 19,058
现金– end of period $ 48,784 $ 19,038

非GAAP财务措施

调整后EBITDA

除了根据GAAP定义的净收入(亏损)外,美国鹰还在利息收入,股息收益,利息费用,所得税,消耗,折旧和摊销,与股票赔偿相关的非现金开支之前呈现净收益,石油和天然气性质的减值,早期灭亡的损失,以及在ASC主题718下认可的衍生品价值的变化(“Adjusted EBITDA”),这是一个非GAAP性能措施。调整后的EBITDA包括调整下表中描述的项目后的净收益。调整后的EBITDA不代表,不应被认为是GAAP测量的替代方案,例如净收入(亏损)(其最直接的GAAP测量),其计算可能与其他公司报告的类似标题措施不相符。通过消除下面描述的项目,美国鹰认为该措施可用于评估其基本核心运营性能。该公司还认为,调整后的EBITDA对投资者有用,因为证券分析师,投资者和其他有关各方经常使用类似措施在评估类似行业的公司。美国之鹰’S管理使用调整后的EBITDA来管理其业务,包括编制其年度经营预算和金融预测。管理层不会在隔离中查看调整后的EBITDA,也使用其他测量,例如净收入(亏损)和收入来衡量运营业绩。下表提供了对净收入(亏损)的和解,以调整eBITDA(成千上万)的时期:

结束了三个月
9月30日, 6月30日, 3月31日, 12月31日, 九月
30,
2014 2014 2014 2013 2013
净收入(亏损) ($ 8,738 ) (3,900美元 ) (1,028美元 ) ($462 ) ($936 )
少:利息和股息收入 (28 ) (12 ) (16 ) (23 ) (19 )
补充:利息费用 4,163 3,251 3,215 3,207 1,316
补充:所得税费用(福利) (2,569 ) (2,103 ) (638 ) 130 (646 )
添加:耗尽,折旧和摊销 6,154 5,707 3,636 4,158 2,524
添加:基于股票的补偿 445 445 454 375 303
补充:资产退休义务的积累 9 30 22 14 8
补充:石油和天然气性能的损害 206
添加:销售石油和天然气性质的损失 12
补充:早期灭亡的损失 (11,894. ) 3,714
添加:在衍生品结算时的一次性损失 6,362
添加:衍生品的值更改 (8,641 ) 6,200 1,823 40 934
调整后EBITDA $9,063 $9,618 $7,468 $7,645 $7,198

调整后现金流量

除了根据GAAP定义的报告净收入(亏损)外,美国鹰还呈现现金流量在支付利息费用后(“Adjusted Cash Flow”),这是一个非GAAP性能措施。调整后的现金流量由调整后的EBITDA调整,适用于下表中描述的项目。调整后的EBITDA不代表,不应被认为是GAAP测量的替代方案,例如净收入(亏损)(其最直接的GAAP测量),其计算可能与其他公司报告的类似标题措施不相符。通过消除下面描述的项目,美国鹰认为该措施可用于评估其基本核心运营性能。该公司还认为,调整后的现金流对投资者有用,因为证券分析师,投资者和其他有关各方经常使用类似措施在评估类似行业的公司。美国之鹰’S管理使用调整后的现金流来管理其业务,包括准备其年度经营预算和金融预测。管理层不会在隔离中查看调整后的现金流量,并使用其他测量,例如净收入(亏损)和收入来衡量运营业绩。下表提供了调整后的EBITDA对调整后的现金流量的调整(数千次,除非每股数据):

结束了三个月
9月30日, 6月30日, 3月31日, 12月31日, 9月30日,
2014 2014 2013 2013 2013
调整后EBITDA (1) $ 9,063 $ 9,618 $ 7,468 $ 7,645 $ 7,198
少:利息费用 (4,163 ) (3,251 ) (3,215 ) (3,207 ) (1,316 )
补充:摊销延期融资成本和债券折扣(非现金) 426 384 327 327 162
调整后现金流量 $ 5,326 $ 6,751 $ 4,580 $ 4,745 $ 6,044
(1)见前表格净收入(亏损)对调整后EBITDA的核对表。

调整后的净收入

除了报告净收入(亏损)外,美国鹰还提出了石油和天然气性质损害,早期灭亡的损失以及与衍生品的公允价值变动相关的非现金费用(“调整后的净收入”), which is a non-GAAP performance measure. Adjusted net earnings consists of net earnings after adjustment for those items described in the table below. Adjusted net earnings does not represent, and should not be considered an alternative to GAAP measurements, such as net income (loss), and the calculations thereof may not be comparable to similarly titled measures reported by other companies. By eliminating the items described below, American Eagle believes the measure is useful in evaluating its fundamental core operating performance. The Company also believes that 调整后的净收入 is useful to investors because similar measures are frequently used by securities analysts, investors, and other interested parties in their evaluation of companies in similar industries. American Eagle’s management uses 调整后的净收入 to manage its business, including in preparing its annual operating budget and financial projections. Management does not view 调整后的净收入 in isolation and also uses other measurements, such as net income (loss) and revenues to measure operating performance. The following table provides a reconciliation of net income (loss), to 调整后的净收入 for the periods presented:

结束了三个月
9月30日, 6月30日, 3月31日, 12月31日, 9月30日,
2014 2014 2014 2013 2013
净收入(亏损) ($ 8,738 ) (3,900美元 ) (1,028美元 ) ($462 ) ($936 )
补充:石油和天然气性能的损害 206
补充:早期灭亡的损失 11,894 3,714
添加:在衍生品结算时的一次性损失 6,362
添加:销售石油和天然气性质的损失 12
添加:衍生品的公允价值变更 (8,641 ) 6,200 1,823 40 934
调整净收入/(亏损) $889 $2,300 $795 ($216 ) $3,712
每股调整净收入(亏损)– basic $0.03 $0.08 $0.04 ($0.02 ) $0.28
每股调整净收入(亏损)– diluted $0.03 $0.07 $0.04 ($0.01 ) $0.27
加权平均股份– basic 30,448 30,436 18,557 13,962 13,224
加权平均股份– diluted 30,922 31,018 19,205 14,598 13,733

法律声明