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对沙特阿美公司的债务首次债务问题的需求如此强烈,即世界上最大的石油生产商可能需要为王国的债券提供小额溢价。一些投资者说,即使蔓延也可能会消失。

迪拜联酋长国酋长国酋长国酋长国酋长国酋长研究负责人Anita Yadav表示,“阿美国的债券可能非常熟悉。” “取决于任期,阿美公司的定价可能比其他沙特政府曲线更宽为高达20个基点。”

阿米科是世界的 最有利可图 公司于2018年,超越了Apple Inc.和Exxon Mobil Corp.,根据评级机构在该公司在国际债券市场首次亮相之前发表的账户。它享有五分之一的投资级别等级 穆迪的投资者服务 and 惠誉评级 由于本周计划将与全球投资者的会议展示其首选美元债券发行。投资者表示,它正在销售债务,从三到30岁到30年来。

Saudi Energy部长Khalid Al-Falih的销售收益可能大约100亿美元,将用于帮助其在Saudi基本产业公司购买70%的股份,沙特阿拉伯的主权债务收益率下降了一年,使Aramco借入借款。自12月1日以来,布伦特原油也提出了28%。

虽然Aramco拥有AAA级公司的许多特色—包括相对于现金流量的最小债务,并获得世界上最大的碳氢化合物储备之一—穆迪说,最终评级受到政府A1评级的限制。

以下是一些投资者对Aramco的债券提议说:

Richard Segal是伦敦宏利资产管理的高级新兴市场分析师:

  • “这次发布已经热切期待一段时间,并且需要强烈的需求已经前面就是”
  • ARAMCO被设定为往返于或多达10个基点宽,宽度为10年期成熟的主权产量曲线,直到投资者熟悉石油生产者作为信用
    • SABIC的2028债务是在君主以上的25个基点交易,而沙特电公司的债券相当成熟的债券约为43个基点
    • 阿美斯科的债券将与这些或稍微更严格的交易
  • 阿美斯科“显然是高度有利可图的,尽管它的资产负债表有可能变得更加杠杆,这将抵御它”

Union Investment Privatfonds GmbH的高级投资组合经理Sergey Dergachev:

  • 阿美斯科可以提供20个基点的收益溢价为40个基点到了主权
  • 阿美斯科不可能将王国的产量曲线平坦
  • “没有关于我所知的统一主权的准主权交易,特别是如果它也是亮相问题”
  • “Aramco将是首次亮相发行人,投资者需要一些新的问题溢价,以获得成功的交易”
  • “需求将是巨大的,因为来自沙特公司部门的资源非常小,”美国和海湾地区的投资者被设定为主导投标
  • “Aramco终于决定结合这笔交易是对投资者来说是一个非常强大的积极确认,即它正在实施其计划并试图为投资者逐步开放自己”
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