目前的Hal库存信息

资本将在五个经线中提出

哈里伯顿(Ticker:Hal)和Baker Hughes(Ticker:Bhi)之间的高度审查合并的倡导者可能收到了2015年11月5日发布的新闻发布中最积极的新闻。

哈里伯顿是世界上第二大型油价提供商的市场资本化, 将在高级票据中发出75亿美元 “[财务]与BHI合并相关的现金考虑组件的一部分。备注故障包括:

金额(十亿) 长度(年) 兴趣(固定利率) 成熟日期
$1.25 5 2.70% 11/15/2020
$1.25 7 3.375% 11/15/2022
$2.00 10 3.80% 11/15/2025
$1.00 20 4.85% 11/15/2035
$2.00 30 5.00% 11/15/2045

该产品预计将于2015年11月13日关闭。如果合并最终不成功,则HAL将使用上面列出的最后三个票据的收益,以获得一般的企业目的。另外两项票据将受到特别强制赎回的约束。

根据原价346亿美元的条款, 付款将由约76%的库存和24%的现金组成,每班约为1.12股每股股票,每股均值约为1.12股股份和19美元现金。现金考虑额约为83亿美元。

光在隧道的尽头?

投资者和分析师公司相似越来越谨慎谨慎清除众多监管障碍。与此同时,Halliburton仍然坚定不移,这笔交易将在年底之前完成,可能略微扩展到2016年初期。

Jefferies Group LLC. 几乎没有注意Hal的索赔, 昨天说,这笔交易只占据了15%的批准概率。最新的股权提高了一项研究说明的巴克莱乐观态度,说:“虽然一些投资者焦虑的昂贵人将被预期,作为一些开放的最终问题仍然没有答案,特别是在我们在年底关闭时,没有真正的证据这表明这笔交易仍然不会完善。“

时间线覆盖

Halliburton将在圣诞节之前收到一些大消息,美国司法部门安排不迟于12月15日延迟发布他们的评论。澳大利亚的监管机构计划在12月17日之后不得达成结论。与此同时,欧洲委员会同时,它等待哈尔解决最终确定所需的多种数据。巴克莱票据解释欧洲委员会的进程与美国审查和公司往往倾向于低估所需的数据量。

Halliburton打算在资产上销售100亿美元以满足反托拉斯需求, 迄今已售出约35亿美元。纽约邮政于9月份报道 基于美国司法部的决定,哈尔可能必须将75亿美元的资产销售给单个买方。

 

资料来源:HAL Q2'15 Release

资料来源:HAL Q2’15 Release


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