由conocophillips提起

根据证券下的第425条 Act of 1933

并认为根据规则14A-12提出

根据1934年的“证券交易所”

 

主题公司:Concho Resources Inc.

佣金申请号001-33615

日期:2020年10月20日

 

 

[以下是成绩单 2020年10月20日举行的康菲石油员工的城镇厅活动 。]

 

Ryan Lance Town Hall –Concho Resources收购

十月 20, 2020

 

Ryan Lance: 大家好,我们肯定有很多事情。昨天,我们提出了一项重大宣布,我们将获得彼皮诺州的科技资源之一’最卓越的公司。今天早上,我想分享我对为什么我们做这个交易并谈论某些影响的想法,然后提出你的问题。所以让’s jump in.
   
  如果你昨天听了 ’■电话会议,你听到我说,收购Concho真的不仅仅是交易。我认为这是我们公司的变革,也是为我们的业务带来新时代的重要一步,也是如此’这笔交易的基本前提。
   
  你’我听到我说这位行业已经成熟了合并。事实上,m&当我掌握这些类型的事件时,A一直是一个常见的问题。但我们’vere总是说我们要做一笔交易。我们’ve been open to M&一个机会,但只有它适合我们的业务模式,并可以针对我们的世界级投资组合竞争。我真的相信康佳是恰当的。
   
  同胞也是如此’S董事长兼首席执行官蒂姆湖,你在这个幻灯片上引用了谁。正如您在宣布中所见,我真的很高兴蒂姆已同意加入我们的董事会和我们的议员,并同意运行48岁以下的时间。蒂姆将在米德兰和休斯顿设有办事处。
   
  除了他的事实’他整个职业生涯都花了低48,让我告诉你一些关于蒂姆的。他于2004年创立了科克诺,并将其融入其中一个二叠纪’最大,最畅销的纯粹公司。他’S一位直射手,并分享了我们在Conocophillips的许多相同的价值观。他是你想做的那种人。
   
  蒂姆和我在过去的几年里有几个谈话,我’长大,以欣赏他的业务的方法和康佩诺的成功。
   
  我们今年访问过的时候’S Drowturn,蒂姆和我分享了这个行业的类似哲学:它需要结构变化,它需要巩固,对成本更具竞争力,产生更好的回报,并对安全和ESG进行明显的承诺。然后’这个交易是什么。

 

 

 

2

 

  我们认为我们的行业需要规模的公司,也具有多样化和灵活性。我们为我们的全球,多样化的投资组合带来了自豪’LL在较低的48名非传统中增加我们的所有权,我们仍然保留了业务中最全球各种各样的投资组合之一。
   
  当交易结束时,我们的生产中大约50%将来自下降48.但是,正如您所看到的,我们也在其他领域多样化。一世’vere一直相信 our diversification is one of our strengths, and Tim does too.
   
  该交易将资源基础增加了80亿桶至230亿桶。那’S增加了50%以上。并且您可以在此图表上地理位置上看到拼接。
   
  我们知道非传统的是世界上最低,最低的温室气体排放强度和世界灵活竞争之一,而且我们很高兴为我们的投资组合施加到这一部分。我们赢了’忘记了这笔交易的一个巨大优势之一是与我们的遗产和传统的液化天然气和油砂企业的结合。我们认为这组组合将我们分开。
   
  昨天’S交易以季度为2020年生产为世界上最大的独立公司,以及’每天约150万桶。
   
  虽然在最后一个幻灯片上,但我谈到了地理分集,在这个幻灯片的右侧,你’LL看到了Megatrend的多样性。我们认为这是我们的行业。即使在此次收购之后,与行业同行相比,我们仍然保留了显着的优势。所以我们很大,我们是多元化的,我们认为这位我们的职位从长远来看。
   
  所以让’回到48岁以下,我’LL显示我们的合并职位的高质量有多高。我们的下层48将是最大的非传统生产商之一,2019年每天净油每天43万桶。我们’LL在二叠纪,鹰福特以及Bakken戏剧中有高级职位。而且,当然,我们仍然拥有加拿大的蒙特尼,以包括我们非传统的投资组合。
   
  在这些幻灯片上,红色是好的。你可以看到我们在这些戏剧中有四个核心职位的核心。在过去,人们没有’对于我们的二叠纪职位,给我们很多信誉。现在他们在课堂上叫它。

 

 

 

3

 

  所以’很难争辩说这不是’一个巨大的收购伟大资产的巨大机会。但这个交易是’T J只是资产;它’关于成为最好和最具竞争力的公司。当我想到这意味着最好的时候,我们可以在这里,这里’s what I mean. It’我们的精神价值观’是我们才华横溢和有能力的人’我们对ESG卓越和领导的承诺。换句话说,性能有目的。
   
  我们和Concho在ESG中有一个非常强大的赛道记录,蒂姆和我为此感到骄傲。当这笔交易汇集在一起​​时,蒂姆和我对建立自己的谈话是将自己建立在一家以美国的石油和天然气公司,以采用巴黎对齐的气候风险战略。最近,我们的董事会批准了我们的建议,以便在减少我们的排放和提供竞争性表现的同时安全地达到全球对能源需求的重要建议。
   
  很多事情我’这里描述了这里,伟大的资产,伟大的人,表现强烈的表现和对ESG的承诺,听起来很像康博利普斯上周。我们收购Concho在此公式下可以取得成功,并创造一个重要规模,相关性和机会的公司。
   
  八年前,我们成为一家独立公司。因为他们,通过厚实,我们’借给你们,这家公司成为业内最好的一家公司之一。它让我很自豪能成为一家为我们的部门领导这种方式的公司。
   
  但我们也知道昨天的交易公告是有点苦乐参半。我们知道在这项业务中真正具有竞争力,我们必须低成本。我们与Concho的结合使我们有机会检查我们的整个业务。正如您在宣布中所见,我们希望从此次交易中实现一些重大的成本。
   
  我们宣布节省5亿美元,其中1亿美元将来自Concho,其中4亿美元将来自孔削。 4亿美元的储蓄,我们负责人数为1.5亿美元是资本,主要来自削减我们的新风险勘探计划。其他2.5亿美元来自公司和一般行政和区域费用。我知道这在一个非常困难的时刻介绍了巨大的不确定性和压力,我希望我今天有更多的答案,关于劳动力的潜在影响。我不’t.
   
  但我们开始在我们的系统和流程,我们的人员配置层面和组织结构中详细了解。一体化规划团队由Dominic Macklon侧面LED在Conocophillips方面,将有责任评估和推荐必要的变化。我们知道这笔交易将影响工作,特别是在公司中心,在48年下方和勘探中。

 

 

 

4

 

  我认识到每个人都想知道这对他们来说意味着什么。我明白。所以我们必须在一些不确定性方面进行一段时间,但在这里’我能保证是什么。我们’我们是直接和公平的,我们’ll及时透明,我们’LL被我们的精神价值观所指导。让你更新,我们’LL很快就会启动一体化规划团队网站。该网站将包括常见问题解答以及有关交易进度的其他详细信息。请检查是否经常检查,因为它将在未来几个月内经常更新。
   
  现在,对于时间来说,我们必须清除一些监管障碍和批准,但我们希望在2021年的第一季度关闭’是我们时的时间’LL有关于我们所有人员的决定的最终答案。与此同时,任何人都没有立即改变’责任。但我们知道这种不确定性会产生分心。一世’如果你们每个人都仍然专注于您的个人健康和福祉,并安全运行业务。它’重要的是,我们保持勤奋,我不’想要任何人对此工作受伤。
   
  我可以’谢谢你的工作’完成了使这笔交易成为可能,特别是在2020年特别具有挑战性的过程中。这是我们公司的重要日子。它’为行业的一个重要的日子,我真的很自豪地说康菲石油是一个真正的行业领导者。
   
  所以再次感谢加入和光线,让’打开你的问题。
   
问题: 好的,瑞安,第一个问题:会有eoi,表达兴趣吗?
   
Ryan Lance: 我们没有’t started –是的,一种感兴趣的表达。谢谢你。我们没有’T开始集成计划,但我期待我们’LL有一些像兴趣表达的过程,或EOI。此时,我不’设想它是一个全球计划,但最有可能’LL针对我们正在做的集成规划的各种群体。
   
  我也很可能会寻找我们的先前eois’作为一家公司,我们有能选择的人员。但公司将有酌情决定是否接受这些感兴趣的表达,而且我认为’s一贯且与我们的方式相似’过去做了这一点。

 

 

 

5

 

问题: 跟进那个,瑞安,你认为我们什么时候会宣布一个eoi?
   
Ryan Lance: 你 know, it’有点早就说,但像一切一样,如果有一个程序,我们’LL及时宣布它及时,透明,直率的方式。所以我们’LL与劳动力透明。我们’ll让他们知道什么’s happening.
   
  再次,去网站’LL创建将为您提供关于计划和进度的更新,以及我们做出决定时,我们’请确保每个人都明白它’s out there, and it’准备好了。但仍然很快就会在这一点上讲述。
   
问题: Ryan,你宣布这是一个收购,但它感觉就像一个合并。
   
Ryan Lance: 好吧,没有错误,我们已经获得了科学院。你知道,我们是较大的公司。但重要的是,我们保留并利用这家多年盆地公司拥有的丰富的经验和历史,并在多年来发展历史,然后我们知道二叠纪将是我们业务的一个非常非常重要的部分。
   
  在我看来,它’足够的规模来证明我们确保我们捕捉到Concho的好处’在这一领域的专业知识,与此同时,在非传统空间中分享我们在多年来发展的所有经验和福利和专业知识。
   
  那’康诺菲斯和科克斯之间联合的真正力量。它’有机会分享最佳实践,学习,我们的一切’在这个空间上一直在做,我们可以学到他们的东西’在PEMIAN盆地的这个空间也一直在做。然后’对我们俩来说,这是一个真正的机会将此带到更美好的地方。
   
问题: Ryan,集成计划团队的后续步骤是什么?
   
Ryan Lance: 好吧,正如我之前提到的那样,Dominic Macklon将从Conocophillips侧引导。多米尼克现在正在努力组建一支职能和运营代表的团队,他们了解我们的业务,他们可以迅速评估将这两家公司带到一起的最佳方式。而且,当然,在Concho方面将成为一个类似的团队,这两方面都将与之密切合作。
   
  但是,随着我们进入这一整合规划的提醒,您知道我们仍然是两个独立的公司,直到我们的股东批准,清除所有监管批准,我们关闭交易。因此,两家公司之间的任何沟通都必须通过该整合规划团队。

 

 

 

6

 

问题: 好的,瑞安,收购如何帮助我们追踪我们的ESG目标?
   
Ryan Lance: 好吧,那’关于它的令人兴奋的部分也是如此’S实际上涉及我们与此交易宣布的减排目标的排放目标。
   
  北美非传统资产,就像科学院一样以及我们在北美发展的内容,在世界任何地方都有一些最低的温室气体强度。因此,它实际上有助于进展我们的目标并达到我们的目标和我们宣布的减排目标,我们宣布的35%和45%到2030年的排放强度减少。
   
  当我们这样做时,我们在2050年之前追踪净零野心,我们有一个明确的途径来提供,这种组合将帮助我们递送,因为资产的强度非传统。
   
  而且我想我看看科学院组织,我’已经知道蒂姆并了解更多关于他们的组织的更多信息,他们也有一个非常强大的ESG赛道记录,包括他们的大型水资源管理计划’在二叠纪盆地进行了继续,我们希望肯定地利用,因为这两家公司汇集了。所以我认为这两个人是非常免费的。
   
问题: 瑞安,用蒂姆来为你工作,这对elt意味着什么?
   
Ryan Lance: 那’一个好的问题,它’是一个重要的。这意味着我们’将尼克多斯今天的工作分开,所以尼克将负责世界其他地方,蒂姆将进入并管理下降48.他’LL在米德兰有办公室。他’LL在休斯顿有办公室,因为他知道他’必须集成在我们今天做的休斯顿办公室,而且是企业的休斯顿办公室,而且还要纳入和解我们所拥有的人员和流程以及我们在这里的下降48。
   
  He’LL参与制作,帮助制造,资本分配决策,并真正了解我们拥有的全球各种业务以及下降48人如何适应我们全球业务的那部分。

 

 

 

7

 

问题: 瑞安,股票昨天下降了。这是否意味着市场并不是’t like this deal?
   
Ryan Lance: 好吧,也许这里有几个想法。上周你必须记住这笔交易泄漏。所以如果你记得上次,我相信这是星期三,Word揭开了我们在讨论中,有可能或谣言在那里。
   
  因此,随着泄漏,我们必须预览市场如何对康诺菲斯和科学区之间的组合作出反应。事实上,坦率地说,如果您阅读报告并阅读正在谈论的所有分析师,这非常积极。他们写了很广泛的。对于市场上只是一个谣言,它是非常出色的,你可以看到围绕战略理由的积极评论,将两家公司带到一起的工业逻辑。
   
  整个问题是,你知道,我们为收购提供了多少钱。答案是,也许问题是指市场的下降,但我们几乎符合市场如何下降。重要的是,我们的两股股票都与彼此完全相同交易,他们正在昨日宣布与交易相关的汇率交易。然后’是重要的数字,因为这’我们将使用多少股库存股票来获取Concho。
   
  我们认为,这两个汇率交易显示了市场沉积物的良好迹象。所以我们’昨天,团队和我自己,马特和比尔和多米尼克和尼克,我们与我们的主要投资者进行了几次谈话。如果事实上,蒂姆加入了我们的几个,到目前为止,它似乎非常好,真的很好,支持这笔交易。
   
  所以我们 expect the shareholders who are looking at it to see the industrial logic, to understand that this is a pretty powerful combination that can deal with all the issues in our industry and what we have to deal with going forward and realize that this is a pretty powerful combination.
   
问题: Ryan,在这样的收购期间,我们在结合操作时聚焦很多,但我们如何最好地结合两种文化?
   
Ryan Lance: 你 know, that’S将成为中央挑战之一和整合规划团队的机遇。你知道,当然,我们的精神价值将成为联合公司的锚;那’没有改变。这就是将占上风的。
   
  然后,我们有时间测试这些值。我们’在过去八年的过程中,在过去的八年里,甚至在旧综合公司之前,我们所看到的是那些精神价值观真的是我们的指导光线,我们的北方明星,通过我们的所有变化’不得不成为公司。
   
  我对科学文化有所了解,我认为他们也在这一领域拥有强烈的声誉,因此我们将尽力保持两者。但我们必须。它’我们必须这样做的必要条件,以一种保留我们的精神价值,并继续成为我们公司的指导光线和北之星。

 

 

 

8

 

问题: 瑞安,这个变化是什么意味着48个结构?
   
Ryan Lance: 所以发生了一些变化,我们与尼克和他的团队谈到了这笔交易的过程和星期一早上的公告。你知道,他们完全明白我们在这做了什么。他们充分了解工业逻辑和此交易背后的原因。
   
  但是我’ll tell you –我真的很自豪,你知道,你知道,穿上他们的企业帽子,并拍摄真正的企业观点,了解我们公司如何变革。显然,我们’LL必须通过整合规划努力来解决这意味着他们的意思。但是,就像总是一样,我知道我可以指望他们帮助我们,帮助我们将最好的结构放在适当的地方,这将导致联合公司的成功。
   
  然后’s what’对于我们的领导人来说,这家公司的领导者真的很棒,每个人都在这个公司中,他们是为了制作康菲石油站更好的地方。并且随着与科技的融合,真正让我们倾向于来自这个行业的变化,而且真的,它可以帮助我们,它可以帮助建立康菲石油公司成为这个空间的高级公司。
   
  我相信,我们将获得越来越多的股东来认识到这一点’S会让我们脱颖而出我们所有的竞争对手。我认为我们的领导者和人民看到了这一点,并且可以看到这种变化是困难的,而且会有一些影响,真的让我们成为一个更大更好的地方。
   
问题: 瑞安,这里’s one we’ve以多种不同的方式得到了。如果我们可以这样做,为什么aren’我们得到我们的优点增加了吗?
   
Ryan Lance: 好问题。我得到它。我明白。你知道,但是,你知道,也许是交易周围有点细节。我们已经获得了股票的科技;我们’重新收购现金。所以我的意思是,那’是一个重要的区别。我们仍然希望保持公司的能力强劲,因为,如果你知道,你知道’看起来,石油仍然是40美元的桶,它’对于石油和天然气公司来说,赋予商品价格今天的石油和天然气的环境非常艰难。

 

 

 

9

 

  现在,我们希望看到一些随着时间的推移恢复;我们只是不’知道这有多快’我去了。随着这场康迪德的这种复苏在全球范围内,随着我们希望的要求,需求并没有回来。
   
  所以我们 still need to be watching every dollar and penny that we're spending. It’保持财务健康和公司的财政责任非常重要,因为我们不’知道商品价格正在何处。和我们’ve今天作为一家公司获得了这种力量,我们只能’因为在价格开始恢复之前,我们必须通过更长的经济衰退计划。
   
  但是,你知道,我明白了。我明白。我们’LL评估我们所有的绩效计划和所有这些东西,我们现在正在与我们的2021年预算过程相关联。所以我们’LL让您知道我们的计划是如何发展的。我们知道我们’D喜欢尽可能快地回到业务,但环境仍然是一个非常困难的环境。但我得到它。我明白。和我们’当我们进入2021时,请看一下。
   
问题: 这里’另一个结构问题。我们会回到下限48中有三个业务单位吗?
   
Ryan Lance: 你 know, we still have work to do to determine it again, and I hate to be punting this back to the integration planning team, but that’正是我们对整合计划团队的期望。我们要看,我们必须决定什么’是我们努力运行这种新的,令人难以置信的降低48个业务的最佳方式’通过这种与Concho的组合创建。
   
  所以我们将保持大型米德兰德,但我不’认为我们再次完全分散。您知道,我们将不得不保留我们作为公司拥有的所有资源,因为我们确实看到商品价格最终恢复,我们将恢复更多的工作,而不是我们今天所做的更多工作。正如我们所说,当我们进入这个低迷时,我们保留了我们公司的一些生产能力。我们不’因为我们看到市场回来而失去了。
   
  但显然,我们将把我们的一些核心职能放入Midland办公室,作为这一整合计划和团队的一部分’S会这样做,我们必须在一些重要的系统和流程中获得它们。再次,我们将在做– it’S将成为康诺菲利普斯做那些东西的方式,我们必须弄清楚那种正确的方式来集成。它再次,它’S将成为一体化计划团队正在做的一大部分,为我们携带两家公司在一起做好准备。

 

 

 

10

 

问题: 瑞安,科克诺众所周知,对冲,但我们不知道’t. Will that change?
   
Ryan Lance: 你 know, it’一个好问题。我们’在我们公司的套期保值中不断评估,因为我们在市场上看到了所有这些波动。这些循环似乎更靠近在一起,峰值更高。山谷较低。不幸的是,山谷似乎在过去几年中占主导地位。
   
  所以我们’在我们的全球产品组合中,从来没有真正觉得有必要,因为我们公司的规模使其变得非常困难,这将是一种巨大的差异。所以我们’vere一直相信’为什么我们有一个强大的资产负债表。那’为什么我们在资产负债表上携带现金– is that’是我们规模的最佳对冲,以便通过这种波动管理。
   
  实际上,在循环的底部,利用市场为我们提供的东西,并保留我们的一些方案和人民以及其中一些一致性。
   
  你 know, it’不久前我们在加拿大买了Kelt种植。我们能够做到这一点,并且能够坚强,并且由于这种强大的资产负债表来利用令人痛苦的资产,并且能够与像科技这样的伟大公司交易,你知道,在底部部分市场,和它’由强大的资产负债表为奠定了基础。
   
  以便 ’对于公司来说,这是一个非常重要的工具和重要资产,并帮助我们通过这些波动率管理。以便’s why hedging doesn’真的可能会造成很多意义,但我们想看看Concho如何做到这一点,因为他们在多年的过程中非常成功,看看可能是有道理的。
   
  但我们’LL再次这样做,作为这一整合计划的一部分。我们’LL看看引擎盖下面。我们’LL更详细地评估他们所做的事情以及它是如何的’S帮助他们通过这种波动管理并管理他们作为公司的计划。所以还有更多的来。

 

 

 

11

 

问题: 瑞安,你去过米德兰,还没有见到科学员工吗?
   
Ryan Lance: 不,不是雷。我昨天发了一张纸条。我认为它’很重要的是开始与他们沟通我们是收购者。但我今天以后前往那里’s town hall, so I’我要去米德兰。我认为蒂姆与他们的高级领导人和整个组织建立了一些会议,所以我真的很期待今天晚些时候与员工交谈。
   
  我认为它’很重要。他们需要收到我的声明,收到我们公司的聆讯,并了解更多关于我们如何考虑事情以及我们如何运作。哪个我不’认为这将是一个真正的分歧,因为我们对这两家公司所知的是他们都是伟大的公司,我们都以同样的方式考虑业务。
   
问题: 瑞安,你能给我们一段时间的交易吗?
   
Ryan Lance: 申请申请保管人所需的文件。它’s called the S-4. It’我很快就会到来,它’s将是背景和昨天的完整描述,以宣布交易宣布。但直到我们归档,我可以真正分享很多。
   
  所以我可以说的是我们’vere总是喜欢concho。我们’从远处看着他们,在过去的几年里,已经很好地了解蒂姆。他们是我们列表的顶峰,他们’在我们考虑不同种类的收购和兼并和各种机会时,已经过了很长一段时间。所以我们’vere始终欣赏他们并尊重他们,真的很喜欢他们’一直在做一家公司,因为它’S非常一致,我们也与我们如何考虑业务以及我们如何运行和操作我们的业务。
   
  所以将更多的是在它后面的背景上来,但只需在可用时观看这些文件。
   
问题: 好吧,瑞安,好吧,我们评估灵活工作时的下一步是什么?
   
Ryan Lance: 所以我们 talked a little bit about that at the mid-year town hall. We going to study it. That’我的承诺。我们仍然计划这样做,而且我希望这将是在2021年的许多外观和大量的讨论。
   
  我希望这个Covid Pandemic将沉积下来并消失。我们希望疫苗。我们希望我们能像往常一样恢复良好的业务,但我们需要重新考虑一下常用手段的业务。我觉得那样’这一切努力是关于,正试图拍摄,并回顾我们的经验’通过这个Covid大流行,了解我们公司未来的未来意味着什么,我们预计我们的承诺是这样做的。
   
  所以,雷,作为我’ve说,我要去飞行,或者在这里乘坐飞机,前往米德兰,所以我可以见面,所以让’如果我们可以,也许需要两个问题。

 

 

 

12

 

问题: 好的,瑞安,我们如何让大学生来到这项业务?
   
Ryan Lance: It’一个好问题。我想如果他们正在阅读新闻界和所有社交媒体,他们可能会偏见这一业务的偏见看法,但我提醒人们,记住我们有一个非常重要的业务。
   
  你知道,化石燃料和让世界的四个角落都有一个不断增长的人口和谁’对于获得经济实惠的能量,对世界来说至关重要,甚至为了满足气候变化的持续需求,我们被描述为思考这一点的负责任。因此,业务将会在很长一段时间内,我们是会议的必要条件。
   
  然后你必须问问自己,谁是处理这种能源过渡的最佳公司 ’来了,并且需要负责任地向世界各地的各地负责地提供能量的现实?我认为我们将我们公司定位成为那个领导者。我认为我们希望成为我们所有股东,我们在我们的员工和大学生的所有股东的首选公司,我们的员工和大学生正在出来和考虑他们未来的未来和他们的工作生活的未来30或40年。
   
  所以我认为我们应该吸引下一代行业劳动力。我认为我们的多样性和纳入努力– this is why it’很重要。我认为我们对技术和创新的努力,’为什么这也很重要,因为下一代正在进入这一业务的工人将会成为–他们将有一个社会责任的角度。他们将有多样性和包容性的视角,他们将有一个关于技术的技术来看,这将比这项业务的最后一代人不同。然后’s why it’对于我们公司成为这一领导者的重要性,并且成为我们行业领导者,并坚强,被视为业务中最好的。

 

 

 

13

 

问题: 好的,瑞安,那么最后的问题那么。我们认为我们吗?’ll获得活动家或一个监督者?
   
Ryan Lance: 那’一个好问题。我认为市场和投资者这样的投资者,但你真的从来没有在这些事情中。我们所能做的就是我们要离开–我将在路上出来。我们的管理团队将在路上出去。蒂姆’s在道路上谈谈我们的股东,这是两个伟大的公司之间的变革组合。
   
  昨天我们的公告与您的一些兼并之间的差异’在去年或更长时间宣布宣布,这使得两个令人难以置信的强大和卓越的公司在一起,这有一个共同看法,我认为我认为与市场和投资者正在考虑这项业务的未来的情况一致。我们回答了他们为我们回答的所有问题。
   
  所以我想我们’LL让我们的股东看到这一点,并认为他们’ll支持什么的想法’在这里继续。但显然,我们 ’ll非常仔细观察,我们’LL对其进行的任何活动分子或演示者进行了相应的反应。但是,我们认为我们在机会中提出了一个引人注目的和一个非常公平的购买价格,我认为两个股东都会看看这两家公司组合的福利。
   
  所以,雷,谢谢。谢谢你们所有问题。非常周到。一如既往,非常好的问题。
   
  我知道’也许有点紧张的时间和令人兴奋的时间同时,我认识到这一点。我明白那个。我的承诺,我们的承诺,是我们’LL尽可能经常沟通;我们’我们可以尽快获得尽可能多的信息。
   
  所以我知道会有很多不确定性。发生了变化,改变创造了一点逮捕。但我们’请与我们的方式处理这一点’ve总是经历这些时期,力量,透明度,并真正关注精神价值,再次是我们的指导北星。
   
  所以谢谢你们所有令人难以置信的和你为这家公司所做的努力工作。它 ’没有被忽视。我很欣赏每个人都为这家公司做的一切。但这是一个激动人心的时光’适合我们的前脚,倾向于这项业务,并以这样的方式倾向于越来越多的方式,真正使康菲石油公司成为这种能源业务的真正闪亮的明星。
   
  谢谢大家。安全,健康。

 

结尾

 

 

 

14

 

前瞻性陈述

 

这种通信涉及建议的 Conocophillips和Concho之间的业务组合交易。前瞻性陈述与未来事件有关和预期 运营结果,商业策略,拟议交易的预期益处,预期的影响 拟议公司的交易 ’S业务和未来的财务和运营结果,预期金额和 来自拟议交易的协同效力的时间,以及拟议交易和其他方面的预期截止日期 我们的运营或运营结果。单词和短语如“anticipate,” “estimate,” “believe,” “budget,” “continue,” “could,” “intend,” “may,” “plan,” “potential,” “predict,” “seek,” “should,” “will,” “would,” “expect,” “objective,” “projection,” “forecast,” “goal,” “guidance,” “outlook,” “effort,” “target”和其他类似的单词可用于识别前瞻性 陈述。然而,没有这些话并不意味着陈述不是前瞻性的。在哪里,在任何前瞻性上看 声明,该公司对未来的结果表示期望或信念,这种期望或信仰是良好的 信仰并认为在制作此类前瞻性陈述时是合理的。但是,这些陈述不保证 未来的表现,涉及某些风险,不确定性和其他超出我们控制的因素。因此,实际结果 结果可能与前瞻性陈述中表达或预测的结果有所不同。

 

以下重要因素和 在其他情况下,不确定因素可能导致实际结果或事件与这些前瞻性期称中描述的实际结果不同 声明:公共卫生危机的影响,如流行病(包括冠状病毒(Covid-19))和流行病和任何相关的 公司或政府政策和行动,以保护个人或政府政策或行动的健康和安全 保持国家或全球经济和市场的运作;全球和地区的需求变化,供应,价格, 差异或其他市场条件影响石油和天然气以及由此产生的行动,包括此类变化,包括 由征收或提取原油生产配额或组织可能征收的其他行动导致的变化 石油出口国和其他生产国;商品价格的变化;精油预期水平的变化 和天然气储备或生产;经营危险,钻探风险,不成功的探索活动;意外的成本增加 或技术困难建设,维护或修改公司设施;立法和监管举措 解决全球气候变化或其他环境问题;投资和开发竞争或替代能源 来源;影响石油和天然气生产运输的中断或中断;国际货币基金会 和汇率波动;国际贸易关系的变化,包括征收贸易限制或 在康诺菲利普斯的操作中使用的任何材料或产品(如铝和钢)的关税’商业; Conocophillips.’ 在Conocophillips下应付时收取付款的能力’与PDVSA的和解协议; Conocophillips.’ ability 根据ICSID命令收取委内瑞拉政府的付款; Conocophillips.’能够清算共同的 股票发给Cenovus Energy Inc.的股票价格上涨康诺菲斯认为可接受或全部; Conocophillips.’ 能够完成Conocophillips’其他宣布的处置或收购目前预期的时间表,如果 根本康诺菲利普斯的监管批准可能性’其他宣布的性格或收购不会 如果有的话,或者这些批准可能要求修改此类宣布的性格的条款, 收购或康菲利普斯’剩下的业务;在孔削期间或之后的商业中断’ other 宣布处置或收购,包括管理时间和关注的转移;部署网络收益的能力 从这种性格的方式和时间框架孔削当前预期,如果有的话;补救措施的潜在责任 在现有或未来的环境法规下的行动和诉讼事项的不利成果,包括潜力 诉讼与拟议交易有关;有限的资本获得资本或与无效相关的资本成本明显更高 或国内或国际金融市场的不确定性;国内和国际经济和政治条件一般; 财政政权或税收,环境和其他适用于联合公司的法律的变化’S Business;扰乱 由非凡的天气事件,内乱,战争,恐怖主义或网络攻击产生; Conocophillips.’能够成功 integrate Concho’S企业和技术;拟议交易的预期利益和协同作用的风险 可能无法及时完全实现,或者根本无法完全实现; Conocophillips或Concho无法保留和雇用的风险 主要人员;与康诺菲斯有关的风险’ and Concho’能够获得各自的批准 股东需要完善拟议的交易和结束拟议交易的时间,包括 对交易条件的风险及时不满足或交易的所有或失败 关闭任何其他原因或关闭预期的术语,包括预期的税收处理;任何风险 拟议交易可能需要的监管批准,同意或授权未获得或获得 受未预期的条件;与交易有关的意外困难或支出,回应 由于交易的公告和持续性,商业伙伴和保留;长期的不确定性 Conocophillips的价值’普通股;以及交易相关事项管理时间的转移。这些风险, 除了与拟议交易相关的其他风险,将包含在S-4和联合的注册声明中 代理陈述/招股说明书将与拟议交易联系起来。虽然因素列表 此处提出,并在S-4的注册声明中提出的因素列表被认为是代表性的, 没有这样的清单应该被认为是对所有潜在风险和不确定性的完整陈述。有关其他信息 关于可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的实际结果不同的其他因素, 请参阅康诺菲利普斯’ and Concho’与SEC的相应定期报告和其他文件,包括 Conocophillips中包含的风险因素’ and Concho’最近的季度关于表格10-Q和年度报告的季度报告 在形式10-k。前瞻性陈述代表管理’目前的期望并且本质上是不确定的 截至目前仅制作。除非法律要求,孔食托利普斯和Concho都没有承担或承担任何义务 更新任何前瞻性陈述,无论是作为新信息的结果还是反映后续事件或情况 or otherwise.

 

 

 

15

 

没有提供或征集

 

此沟通并非有意 不得构成购买或出售或征求要约购买或销售任何证券或征集的要约 任何投票或批准,也没有任何司法管辖区销售证券,其中提供,征集或销售 在任何此类管辖区的证券法下注册或资格之前将是非法的。没有提供证券 除了招股说明书外,是否符合1933年“美国证券法”第10条的要求。

 

有关的其他信息 合并和在哪里找到它

 

与拟议的交易有关, Conocophillips打算提交关于表格S-4的注册声明,其中包括联合代理陈述 Conocophillips和Concho,这也构成了康菲利普斯的招股。每个Conocophillips和Concho也可能 提交关于拟议交易的SEC文件。本文件不是联合的替代品 代理声明/招股说明书或注册声明或康菲利普斯或Concho可以使用SEC提交的任何其他文件。 最终的联合代理声明/招股说明书(如果和何时可用)将被邮寄给CONOCOPHILLIPS和CONCHO的股东。 敦促投资者和安全持有人阅读注册声明,联合代理声明/招股说明书和任何其他相关 可以仔细和在他们的文件中提交的文件,以及这些文件的任何修正案或补充剂 完整的如果它们变得可用,因为它们包含或将包含有关拟议交易的重要信息。 投资者和安全持有人将能够获得注册声明和联合代理陈述/招股说明书的免费副本 (如果和何时可用)和其他包含有关Conocophillips,Concho和拟议交易的重要信息的文件, 一旦这些文件通过SEC维护的网站就向SEC提交 http://www.sec.gov。副本的 通过Conocophillips提交的文件将免费上市,并在Conocophillips上获得’ website at http://www.conocophillips.com. 或通过联系康诺菲利普斯’投资者关系部通过电子邮件发送 [电子邮件 protected] 或通过电话在281-293-5000。通过Concho提交的文件的文件副本将在Concho上免费获得’s 投资者关系网站 //ir.concho.com/investors/.

 

征集参与者

 

Conocophillips,Concho和某些 他们各自的董事和执行人员可能被视为参与者在尊重代理人征求方面 拟议的交易。有关康诺菲利普斯董事和执行人员的信息,包括描述 他们的直接或间接利益,通过安全控股或否则,在Conocophillips中阐述’ proxy statement 19220年3月30日,2020年3月30日和康菲利普斯提交的股东年会’ Annual Report 2019年12月31日止2019年12月31日的财政年度的表格10-k,于2020年2月18日以及表格提交 8-K分别于2020年5月20日和9月8日的委员会提出了Conocophillips。有关董事和董事的信息 Concho的执行官员,包括担保持有或其他方式的直接或间接利益的描述, 在Concho举行’对其2020年度股东年会的代理声明,于3月份向美国证券交会提交 16, 2020, and Concho’2019年12月31日止2019年12月31日的财政年度的年度报告,已提交与SEC提交 2020年2月19日。关于代理人的参与者的其他信息以及他们的直接描述 和担保持有人或以其他方式的间接利益将包含在联合代理声明/招股说明书和其他 有关议案提交的相关材料,就拟议的交易提供了此类材料。投资者 在进行投票或投资决策之前,应仔细阅读联合代理声明/招股说明书。 您可以使用上述来源从Conocophillips或Concho获取这些文件的免费副本。

 

 

 

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