由Parsley Energy,Inc。提交

根据1933年“证券法”的第425条规定

并认为根据统治提出 14a-12

1934年证券交易所

主题公司:欧芹

委员会 File 编号:001-36463.

本申请包含与拟议的欧芹能源有关的成绩单, Inc. (“Parsley”)通过先锋自然资源公司(“Pioneer”).

推介会

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最后,An. 石油交易我可以落后。普通观众知道我对行业的投资性有所怀疑。但是有两家石油购买者’ve actually liked. I’我喜欢先锋自然资源和我’喜欢欧芹能量。和 现在他们实际上是加入力量。是的,我们上次了解到,先驱正在征服欧芹’s worth about $7.6 十亿包括超载债务。这意味着我知道的油补丁中的两个最聪明的高管, Pioneer’S首席执行官斯科特谢菲尔德和欧芹’S CEO MATT Gallagher正在与先锋购买欧芹一起汇集,这顺便通过斯科特谢菲尔德成立’儿子。伟大的管理,伟大的种植面积。一世’m excited about the 这里的可能性。所以让’S Scott Sheffield的挖掘挖掘,POONEER NAT和Parsley Energy的首席执行官CEO和Matt Gallagher,以获得更好的这笔交易发生的事情。先生们,它’很高兴见到你们两个。

斯科特Sheffield先锋 Natural Resources Company - CEO

吉姆,它’很高兴见到你,它’s been a while.

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斯科特,I.’ll do you, I’在美丽之前做的年龄,所以说话。轮到你了’ve always been a big 信徒在二叠纪,但在二叠纪的不同部分。我从来不知道你喜欢这部分他们是如此强大。为什么现在这么做?

斯科特Sheffield先锋 Natural Resources Company - CEO

是的吉姆,真的’关于将最好的两种二叠系盆公司带来最好的库存,共同创建一个更大的公司,更好 现金流曲线。如你所知,我 ’去年历史记录采用投资者模型的自由现金流型材,减缓了您的增长,增加了自由现金流。关于我们拥有的基本股息,两家公司 有一个强大的基础,但我介绍了可变红利概念。我们的大多数股东都喜欢可变股息,并通过将两家公司共同带来,我们创建一个更好的公司,以更好的自由现金流概况和更好的公司 增加可变红利。

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马特,你是一个年轻的先生。你’ve教会了我很多关于ESG,有一天石油甚至可以由基金经理公司喜欢的可能性 谁担心燃烧和全球变暖。你想给那个起来吗?我知道你会在董事会上,你’T将运行公司。


马特加拉格尔香菜 Energy, Inc. - CEO

首先,我想击中ESG组件。这项交易中绝对有用。这加速了我们所有的战略目标 将资本分配到成本和排放曲线的低端。我们增加了自由现金流,我们’重新偿还债务,我们的战略是向纯粹的领先杠杆偿还债务,同时增加资本回归股东和吉姆, 这次命中并加快所有这些战略目标18至24个月提前。就球队而言,我’ve实际上在先锋之前工作过。一世’一直在内在工作。他们有一个惊人的团队。 I’m完全有信心在那里可以做些什么。一世’M非常兴奋地在董事会上。

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斯科特– I know you’很长一段时间。你在投资者的呼唤中说了一些非常冷淡的东西。你谈到了三到四个可投资 独身人在结束时?你真的觉得它吗?’s会变得艰难吗?

斯科特Sheffield先锋 Natural Resources Company - CEO

是的,我参考了,今天有四家可投资公司康菲利普,Eog,先锋和赫斯。投资者真的想要公司 投资于规模,10美元 十亿或更大。所以我指的是今天。最终,那些其他70个独立人士,他们将不得不做一些马特和他的董事会。他们将不得不合并在一起并合并 创建一个更大的公司。大多数人都有太多的杠杆率,它需要一段时间。我看到业内继续巩固,创造了10美元 十亿加公司在接下来的几年里。

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是的, it’正在发生所有这些收购现在正在发生–人们认为石油不会回到80美元吗?什么’驾驶所有整合?

斯科特Sheffield先锋 Natural Resources Company - CEO

我想是什么’S驱动它是低优惠交易。如你所知,没有人’S支付市场溢价。雪佛龙和氧气支付了最后一个大溢价 交易。所有这些低,一旦有人开始低级优惠,雪佛龙开始了它,所以它显示了未来的浪潮。我确实相信大多数交易将以非常非常低的高级交易完成。加油从20美元的油回来,至少 we are at $40. We’重新赚钱。事实上,这种新的组合,我们的休息价格。我们实际上可以每年增长5%,支付我们的基本股息,并拥有35美元的盈亏平方公里。


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那’很棒。现在,马特,人们对我生气的原因之一,嘿看看行业不是可投资的。我不’想责怪你。你是 one who told me – there’燃烧着到处。它’不对,我们必须清理我们的行为。如果人们不’要这样做,那么基金经理赢了’买我们。这是我采用的论文。你觉得你的论文是 开始获得一些核心?当我看到Conoco宣布的交易时,他们一直在谈论的只是ESG?

马特加拉格尔香菜 Energy, Inc. - CEO

那’s right Jim, it’s the three P’我称之为s。感知,污染和利润。我们’重新提供 这三个在这一组合实体的黑桃中,其余的行业更好地拿到了它或火车将迅速移动。我们必须把污染问题放在沙发中,我们必须把那个前沿和中心放在 并改善每间面,并非常积极地获得。我们最近的收购和我们这样做了’重新继续按下作为联合公司的。我们开始产生利润,那’S会帮助组合 这两者增加了对行业的看法。它为世界做了伟大的事情。 M95质量内的聚合物来自我们行业中的塑料和它’拯救数百万生命。所以我们必须提供更好的财务状况 导致高环境友好的方式。

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斯科特,我知道你的儿子开始欧芹。我知道他不是在电话会议上。我知道,在一个人累了,而且不敢’那很开心然后 你回来了。如果我们购买先锋,我们在Covid的年份购买它,谁知道是否可能会变得更好,我们得到你,我们得到你先生吗?

斯科特Sheffield先锋 Natural Resources Company - CEO

I’我要长期留在这里。我们确实有自己的继承计划。我们确实有人喜欢托盘上的亚特拉赫。我在餐馆投资。它 很高兴听到你的故事,我对纽约市的餐厅感到难过。我确实享受圣达菲,新墨西哥州。我确实享受钓鱼。和我’m glad I’在车轮上,但我们会连续上班。一世 don’想工作,直到我’我80岁。我向你保证。

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那么你去了。好吧,看看绅士,你’ve got one that’s investable. It’s the one that I’我将从现在开始谈论。 其他人更好地倾听,因为如果你想要一个在油补丁中,这是你买的人。斯科特谢菲尔德先锋,硕士。荷兰芹帕斯麦克拉格·洛克·洛克·戈尔(Parsley)曾教过我这么多石油公司。

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没有报价 Solicitation

这种通信涉及建议的业务组合交易(“Transaction”) between Parsley 和先锋。此沟通仅供参考,并不构成出售或征集购买任何证券的要约或


根据交易或其他方式征求任何司法管辖区的投票或批准,也不应出售,发行,交换或转让所提及的证券 本文件在任何司法管辖区违反适用法律。除了满足部分要求的招股说明书外,没有提供证券 10证券法案。

重要的附加信息

在 与交易的连接,先驱将提交SEC的形式注册声明 S-4, 这将包括欧芹和先锋和先锋招股章程的联合代理陈述。这 交易将提交给欧芹’S股东和先锋’S股东考虑。欧芹和先驱还可以将其他文档提交关于交易的SEC。最终的关节代理 声明/招股说明书将发送给先锋和欧芹的股东。本文件不是注册声明和联合代理声明/招股说明书,这些陈述/招股说明书将被提交与先行的任何其他文件 或欧芹可以与SEC文件归档,或者发送给Pioneer或Parsey的股东与交易有关。敦促欧芹和先锋的投资者和安全持有人阅读注册声明和联合代理 有关交易的声明/招股章程,何时可用,并提交或将提交的所有其他相关文件,以及本文件的任何修订或补充,仔细及以其全部内容 因为它们将包含有关交易和相关事项的重要信息。

投资者和安全持有人将能够 获取注册声明的免费副本和联合代理声明/招股说明书(当可用时)和所有其他文件提交或将通过先驱或欧芹通过SEC维护的网站向SEC提交 http://www.sec.gov. Copies of documents filed with the SEC by Parsley will be made available free of charge on Parsley’s website at http://www.parsleyenergy.com, under the heading “SEC Filings,” or by directing a request to Investor 关系,欧芹能源,Inc。,303罗拉多街,奥斯汀,TX 78701,Tel。不。 (512) 505-5199. 通过先锋通过先锋提出的文件副本将免费提供先锋’s website at http://www.investors.pxd.com, or by directing a request to Investor Relations, Pioneer, 777 Hidden Ridge, Irving, Texas 75038, Tel. No. (972) 444-9001.

征集参与者

先锋, Parsley and their respective directors and executive officers may be deemed to be participants in the solicitation of proxies in 尊重交易。

关于欧芹的信息’董事和执行官载于代理陈述 Parsley’截至5月份提交的股东年会 21,2020,以及其目前的表格报告 8-K. 您可以在SEC获取这些文件的免费副本’s website at http://www.sec.gov or by accessing Parsley’s website at http://www.parsleyenergy.com. Information regarding Pioneer’s executive officers and directors is contained in the proxy statement for the Pioneer’s 2020 Annual 股东会议提起


5月份的秒 21,2020,以及其目前的表格报告 8-K. 您可以在SEC获取这些文件的免费副本’s website at www.sec.gov or by accessing the Pioneer’s website at http://www.investors.pxd.com.

投资者可以获得更多信息 关于这些人和其他可能在交易的参与者被视为参与者的人员的利益,当可用时就交易有关交易的招股说明书。您可以获得此免费副本 如上所述的文件。

前瞻性陈述和警示陈述

上述内容包含“前瞻性陈述”在部分的含义内 27A“证券法”和“部分” 21E 交换法1934年,如修正。除了历史事实陈述之外的所有陈述,包括在此沟通中,以解决先锋或欧芹预期,相信或预期或可能发生的活动,事件或发展 未来是前瞻性陈述。诸如“estimate,” “project,” “predict,” “believe,” “expect,” “anticipate,” “potential,” “create,” “intend,” “could,” “may,” “foresee,” “plan,” “will,” “guidance,” “look,” “outlook,” “goal,” “future,” “assume,” “forecast,” “build,” “focus,” “work,” “continue”或者对与未来任何讨论相关的类似物质的术语或其他变化以及与未来的任何讨论的否则 计划,行动或事件识别前瞻性陈述。然而,没有这些话并不意味着陈述不是前瞻性的。这些前瞻性陈述包括但不限于此 交易,合并公司的专业表格描述及其运营,集成和过渡计划,协同作用,机会和预期的未来表现。有许多风险和不确定性可能导致实际 结果与此沟通中包含的前瞻性陈述实质性不同。这些包括完成交易的预期时间和可能性,包括任何问题,收据和条款和条件 所需的政府和监管批准的交易可以减少预期的福利或使各方放弃交易,能够成功整合企业的能力,发生任何事件,改变或改变或变革 其他可能导致合并协议终止的情况,先锋股权的可能性不得批准交易中普通股的新股票或欧芹股可能不会 批准合并协议,缔约方可能无法及时满足交易条件的风险,或者完全有与持续的业务行动中断与管理时间的中断相关的风险 交易,任何与交易的公告的风险都可能对先锋市场价格产生不利影响’普通股或欧芹’普通股,交易及其公告的风险可以有一个 对先锋和欧芹留住客户的不利影响,留住和雇用关键人员,并与供应商和客户保持关系,并在其运营业务和企业中保持关系,风险待定 交易可以分散两个实体的管理层,他们将产生大量成本,在成功整合公司的业务方面可能出现的风险,这可能导致联合公司未运作 有效且有效地按预期,合并公司可能无法实现协同作用的风险或可能需要比预期更长时间,以实现这些协同效应,降低先锋需求的影响’s or Parsley’s products 由于政府和社会行动所做的和响应的社会行为为主 新冠肺炎 大流行病;先锋的不确定性,成本和风险’s and Parsley’s


运营,包括员工不当行为的结果;自然灾害,流行病,流行病(包括 新冠肺炎 和任何升级或恶化 其其他公共卫生条件和其他可能导致实际结果与预计的实际结果不同的其他重要因素。

所有这些因素都难以预测,并且超出先驱’s or Parsley’控制,包括在先锋中详述的控制’s 表格的年度报告 10-K, 季度报告表格 10-Q 以及表格的当前报告 8-K 可在其网站上提供 http://www.investors.pxd.com and on the SEC’s website at http://www.sec.gov, and those detailed in Parsley’s 表格的年度报告 10-K, 季度报告表格 10-Q 以及表格的当前报告 8-K that are available on Parsley’s website http://www.parsleyenergy.com and on the SEC’s website at http://www.sec.gov. All 前瞻性陈述基于先驱或欧芹认为合理但可能不证明准确的假设。任何前瞻性陈述只截至所列陈述的日期,以及先锋和 欧芹无义务纠正或更新任何前瞻性陈述,无论是新信息,未来事件还是其他方式,除非适用法律要求。读者警告说明不会依赖于这些 前瞻性陈述 that speak only as of the date hereof.

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